Quel est le ratio actuel et comment le calculer?

Analyser les entreprises pour investir dans leurs actions implique de prendre en compte de nombreux facteurs – et l’un d’eux est le ratio actuel. Comme vous pouvez le comprendre d’après le nom du terme, l’accent est mis sur l’étude de la capacité de l’entreprise à rembourser rapidement les dettes et les obligations.
Qu’est-ce que cet indicateur peut vous dire d’autre? Et comment calculer correctement le ratio de liquidité actuel ?

Détermination du ratio de liquidité courant

Ce concept en anglais sonne comme « Current Ratio », mais souvent il est aussi compris sous la définition de « Working Capital Ratio », qui signifie le coefficient de roulement, ou fonds de roulement. Alors, quel est le ratio actuel ? Il s’agit d’un indicateur qui évalue la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes et à rembourser ses obligations à court terme.
« À court terme » fait référence aux dettes et passifs ayant des échéances allant jusqu’à 12 mois. Il est logique de conclure que le ratio de liquidité actuel est également le rapport des fonds qui se trouvent dans le chiffre d’affaires de l’entreprise aux passifs à court terme, ou passifs courants.
Qu’est-ce que cela signifie pour l’investisseur ? En étudiant cet indicateur, il évalue la solvabilité de l’entreprise, ainsi que le retour sur investissement et la stabilité des investissements dans ses actions.

La formule de base pour calculer le ratio actuel

La plupart des ratios ont plusieurs formules de calcul, et il en va de même pour le ratio actuel. La formule de calcul appliquée en premier lieu ressemble à ceci : CR = CA / CL. CR ici est le ratio actuel, c’est le même ratio convoité, CA est l’actif actuel, ou l’actif de l’entreprise, et CL est le passif actuel, ou son passif actuel.
Les dettes courantes que l’entreprise doit rembourser rapidement comprennent les emprunts à terme ou les emprunts, les dettes fournisseurs, les employés, le propriétaire ; les réserves de paiements futurs et les passifs destinés à être cédés sont pris en compte. Toutes ces données sont incluses dans l’analyse requise pour le ratio de liquidité actuel, qui est effectuée par l’entreprise elle-même et évaluée par l’investisseur.

Comment évaluer la valeur du ratio de liquidité actuel ?

Il est important de comprendre que la valeur normative de l’indicateur dépend du secteur dans lequel l’entreprise opère. Ainsi, il est d’usage de calculer la norme du ratio de liquidité actuel dans la fourchette de 1 à 3. Cependant, il est nécessaire de prendre en compte les spécificités des activités des entreprises :

• Une zone avec des flux de trésorerie élevés et des emprunts fréquents à court terme – cela inclut les commerces de détail qui empruntent souvent de gros montants. Dans leur cas, un rapport de courant stable sera de 1 ou plus.
• Industrie – cela inclut les entreprises avec une grande quantité de stocks et une longue période de production. Pour eux, la valeur optimale est de 3 ou même plus.

Après avoir compris comment fonctionne le ratio de liquidité actuel et comment il est calculé, il est facile de comprendre qu’une valeur inférieure à 1 indiquera que l’entreprise a des difficultés à rembourser ses obligations et qu’il est dangereux d’émettre des prêts aux créanciers. Une valeur supérieure à 3 indique une mauvaise gestion des actifs.
Souvent, l’entreprise elle-même inclut dans le rapport un indicateur du ratio de liquidité actuel. Il est déjà clair qu’il s’agit de l’une des principales valeurs et, à l’avenir, l’investisseur pourra évaluer efficacement les investissements en actions à l’aide de ces informations.